“近期部分银行理财产品提前终止，受利率下行影响的可能性更大，随着存贷利率的不断降低，资产质量优良的融资方很容易在市场上找到更低成本的资金，然后通过债务置换，提前清偿之前较高成本的债务，这就使得与其相关的理财产品不得不提前终止。”闫自杰说。

记者在招行一款理财产品说明书中就发现此项约定，“出现金融资产项下借款企业提前还款等情况，招商银行合理判断难以按照认购当日预期最高年化收益率向客户提供本理财计划，招商银行亦有权提前终止该理财计划。

“除此之外，银行理财产品提前终止一般还有两个原因，第一是有些产品挂钩某一标的，如黄金，当价格达到某一触发条件，就会提前终止；第二是之前银行通过发行理财产品揽存，目前整体利率下降，银行主动提前终止。”江苏一家城商行个金部产品经理说。

 银行理财收益再走低

银率网最新统计数据显示，10月份，人民币理财产品平均预期收益率为4.5%，较上月下降0.13个百分点。3%～5%收益区间产品发行量较上月增加277款，占比升至74%，预期收益率超5%的产品发行量较上月减少577款，占比降至23%。

值得注意的是，10月份银行新发售的理财产品中，20%的预期年化收益率在4%以下，只有2%的预期年化收益率超过6%。“虽然近两个月提前终止理财产品数量增加，且收益兑付只能按理财产品实际存续期限，但其实际收益率全部达到了预期最高收益率。”银率网分析师说，不管是提前终止还是到期，如若再投资，收益率下降在所难免。

数据显示，10月份有79款理财产品未达到最高预期收益率，涉及兴业银行、农业银行和华夏银行等10家银行。其中，36款产品仅达到最低预期收益率，一款挂钩股票指数的银行非保本理财产品的年化收益率更是低至0%。

“上个月以来，总行新发售理财产品数目明显减少，销售情况也不佳，客户明显对收益率更高的代销类产品更感兴趣。”上海一家大行私行部客户经理说。记者 梅菀