中国的P2P网贷行业，在2014年之前被市场人士认为是一个野蛮生长的过程，之所以这么认为，是因为无论是从平台设立的条件，还是内部管理制度、风险控制模型、投资人权益保障等方面，都没有统一、规范的门槛和制度性要求，这在很大程度上促成了去年年底一直到今年4月份的这场行业倒闭潮的发生。但是在经过五月份之后，行业的格局开始得到明显的改善，平台设立的可行性论证被众多管理者所广泛采纳，一哄而上的局面出现了很大的改观，内部管理制度以及风控模式已经逐渐清晰，钱多多模式、陆金所模式、拍拍贷模式被大多数网贷平台所采用，也得到了投资人的认可。但是对于投资人权益保障方面的制度安排却始终进展缓慢。

　　在记者的采访中，有部分市场人士对此认为，投资人保障制度的建立实际上和平台所采用的风控模式有直接的关系，而由于每家平台的主打风控模型不同，因此要采用统一的投资者保障制度，在现实中存在着一定的障碍。举个例子，拍拍贷采用的是鼓励投资人进行分散投资的风控模式，这是一种基于统计概率学上的主动风险防范手段，在这种制度设计下，首先它已经承认风险的存在，同时，它通过扩大投标的数量，而缩小单个项目出现坏账的总体概率，而且拍拍贷现在主要采用的是基于纯线上征信的信用标，网站的运营模式、投资可能产生的风险都已经事先对投资人进行告知，在这种情况下要另行建立投资人保障制度，是有画蛇添足之嫌的。

　　为此，有研究人士向记者建言，相对于建立所谓的投资人权益保障制度，不如建立和完善针对平台的诚信管理制度，之所以如此考虑，是因为投资人的权益保障在网贷行业其实更直接的是体现的平台的诚信度和规范度上，如果平台企业在风险揭示、风控体系设立等方面的工作都做到位的情况下，投资人就理应对自己的投资行为完全负责，这就和证券市场一样，事先对于投资可能存在的风险做充分的披露和揭示，事中对每一个业务环节进行规范化的设计和规定，那么投资人出现亏损只能由自己承担。而在这个链条中，唯一投资人所无法防范的，就是来自于平台自身的道德风险，把这个问题解决好了，那么网贷行业的整体规范性文件，就能得到最终的完善了。

　　记者通过观察发现，当前国内网贷行业内部的发展呈现出严重的结构化倾向，主流的知名平台，像钱多多(qian.jiedai.cn)、有利网、点融网等，即便是在4月份的行业风暴中，仍然能够实现稳健地发展，但更多的平台则已经面临了更为严峻的市场竞争带来的挑战，从某种程度上说，不排除今后还有平台出现倒闭或者跑路的事件，相关的对于平台自身的诚信经营的制度安排已经是刻不容缓，希望管理层或者行业协会能够尽早出台相关要求，以最大限度地保护投资人的合法权益。