汇源果汁 （01886.HK）

    早报讯 中国汇源果汁集团有限公司（汇源果汁，01886.HK）昨晚公告称，已经达成有条件协议，以总价约49亿港元（约合39亿元人民币）全面收购主要原材料供应商中国汇源产业控股有限公司（以下简称“汇源产业控股”）。

    公告显示，汇源产业控股现在的控股股东为汇源果汁主席朱新礼间接全资拥有的中国汇源果汁控股有限公司（以下简称“中国汇源控股”）。

    汇源果汁称，交易代价的其中15亿港元来自公司承担汇源产业控股旗下一家附属公司的若干债务，根据一项银行融资安排，这是完成此次收购的其中一项条件。

    汇源果汁拟发行44732.2020万股新股及65532.6877万股可换股优先股予中国汇源控股，支付余下的34亿港元交易代价。新股和可换股优先股发行价同为3.10港元/股，较昨日汇源果汁的收市价出现5.20%的折让，而较汇源果汁于2013年3月15日就可能收购一项浓缩果汁及果浆生产业务进行洽商发出公告前最后三十个交易日平均收市价出现1.97%的溢价。

    在完成新股发行后，假设可换股优先未获兑换，朱新礼在汇源果汁的持股权益将由目前的41.89%上升至扩大后股本的55.39%。若上述可转换优先股获全数兑换成公司股份，而其他人士未行使授出期权，朱新礼将持有汇源果汁扩大后股本的68.27%。

    汇源果汁管理层认为，此次收购后，将打造垂直整合业务模式，确保主要原材料的长期供应，并产生协同效应；与此同时可令未来收益及盈利更多元化，强化集团财务实力，提升整体盈利能力，同时还能有助提升企业透明度及大幅减少关联交易。

    汇源果汁昨日以平盘收盘，收于3.27港元/股。